常見的反轉形態種類

我們根據形態對趨勢變化產生的作用,可以將形態分為反轉形態和整理形態兩種。

工具/原料

步驟/方法

所謂反轉形態是指股價由漲勢轉為跌勢或由跌勢轉為漲勢的轉向過程中出現的圖形走勢,成為判定價格反轉的重要標誌,常見的反轉形態有下面幾種:

一、雙底及雙頭形態

圖1雙底雙頭示意圖

(一)雙底形態
雙底又稱「W底」,這是由於其形態完成過程如同字母「W」的樣子。雙底形態是圖表分析中,判定市場底部的重要反轉形態之一。股價在同一價位附近兩次獲得支撐,而出現反彈,說明市場底部已經探明,有了兩條腿的支撐,股價向上發動行情將更加穩固。
1.形態構成:市場經歷連續下跌之後,先知先覺的投資者開始吸納,伴隨成交量的溫和放大市場形成一個低點;但此時的市場依然被熊市的陰影所籠罩,一部分股民見股價反彈開始賣出手中的股票,市場重新回到前期低點附近,但卻沒有再創出新低;前期介入的投資者繼續買入股票,股價開始向上盤升,市場在前期低點附近又形成第二個底部;
2.成交量的變化:量能隨著股價的漲而升,隨著股價的降而落,但整個形態中最大成交量出現在突破頸線處。
3.頸線及突破:股價在做完第一個底之後向上推進的高點處,作一條水平直線,此線便是雙底形態的頸線位,也就是後期多空雙方要爭奪的咽喉要塞。在大量的配合下,股價一舉站到頸線之上,形成有效突破,同時標誌著雙底形態的完成。
4.買入原則:第一買入點,是在帶量突破頸線後買入;第二買入點是回踩頸線附近買入;第三買入點,是股價回踩完畢再次放量拉升時買入。

5.預測性:股價突破頸線後上升的時間和空間與雙底形態構成的時間和高度成正比。即一般認為後期上升的時間不少於形成雙底的時間,上升空間至少是自突破點向上加上形態的高度(形態高度為雙底至頸線的垂直高度)。但是據筆者統計80%以上的雙底形成後上漲的高度和時間都遠遠大於這個比例。

圖2深高速(600548)2005年3月11日—2207年6月29日周線圖
如圖2所示,深高速(600548)2005年7月15日見到最低價2.53元(見位置A)後開始小幅反彈,完成第一個底部;隨後再次下跌至同年11月11日的2.53元便止跌回升(見位置B),形成第二個底部,且位置B略高於位置A。最終2006年4月7日股價放量突破頸線確認雙底反轉形態完成,隨後此股還出現一時間的整理,可視為是對頸線的回踩。因此突破頸線及突破後的調整或整理階段都是我們很好的買入時機。

(二)雙頭形態
雙頭也稱M頭,是股價二次衝擊前期高點遇到前高的壓力未形成有效突破便掉頭向下形成的圖形結構。
判定雙頭形態時,以下信息要多加留意:
1.雙頭形成過程中,必有一頭會出現天量。如果第一個頭部出現天量,第二個頭部的成交量小於第一個頭部的量則向下反轉的可信度更強。
2.兩個頭部價位近乎相同,第二個頭可以略高於或者略低於第一個頭部價位,但不應差距太大,一般認為兩個頭部的高低幅度不宜超過3%。(此原則適用於後期所有形態)如第二個頭部價位低於第一個頭部價位則向下反轉的可信度更強。
3.待收盤價向下突破頸線後應及時賣出手中股票,如果破位之後出現回抽機會更應當堅決賣出。

另外,破位後股價下跌空間與時間和雙底的判定方法相同。

圖3上海能源(600508)2004年9月9日—2005年1月19日日線圖

如圖3所示,上海能源(600508)2004年10月下旬形成第一個高點A,一個月後即11月下旬又形成高點B,值得注意的是雖然B的位置略高於A,但成交量卻是B小於A,這個明顯的量價背離關係剛好驗證了「雙頭」形態。因此當我們有了成交量的驗證就可以不用等待12月初的頸線破位,就可以立即做出決策——賣出!

原作者:學習炒股網

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